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融资类保函业务审查要点!

代办银行投标保函_办理工程质量履约保函_工资支付预付款保函2018-09-26预付款保函 344 0A+A-

  一、背景案例

  案例一

  申请人是大型民营汽车销售集团,主要经营宝马、奥迪、保时捷等一线品牌,母公司香港上市,上市集团在境外无实际经营活动。

申请人2017年末实收资本4亿元,总资产67亿元、净资产22亿元,长短期借款25亿元,年收入152亿元,净利润4.6亿元,经营性现金净流3.3亿元。

  业务分析:

  1、本笔保函项下融资实际用于偿还收购贷款,融资的还款来源主要依赖于再融资,不确定性较大;(原借款为银团贷款,贷款投向用于收购境内某投资集团股权,其旗下22家4S店)

  2、本笔保函项下融资涉嫌以股权投资形式间接调回境内,存在合规性瑕疵。

  3、受豪华车销售受各项政策及宏观经济的影响,申请人年度销售增幅明显放缓,各项经营指标下滑较大。

  4、近年快速扩张,融资需求不断上升,大量资金被集团占用;某行已批复其28亿元综合授信额度用于本部及下属经销企业使用,额度基本足额使用。

  5、此笔授信由其母公司反担保,而母公司也是此笔保函的被担保人,虽企业拟追加4S店股权质押、但4S店经营情况不明,且为申请人关联企业,风险缓释能力均较弱 。

  审批意见:否决,申请人主业突出,经营规模庞大,与某行合作较为深入,应该说具备较好的承贷实力和业务合作基础;本次授信未予批准的重要因素在于用途合规性瑕疵,任何业务的开展,都不能放弃“合规第一”的基本政策底线!

  案例二

  申请人是以视频识别及射频识别(RFID)为核心技术的大型民营科技型企业,下属核心企业为上市公司,主营软件销售。申请人注资3300万人民币;2012年末总资产38亿元、净资产21亿元、长短期借款9.5亿元,年销售收入20亿元,净利润3亿元,经营性现金净流4亿元。借款人成立于2010年,主要为对外投资和贸易,2012年末总资产人民币1.31亿元,净资产1.06亿元,收入来源于投资收益,年收益约人民币4000万元。

  业务分析:

  1、申请人实力一般,集团下设或参股公司多,股权结构复杂,经营分散;

  2、本部实体经营较少,利润来源主要为投资收益,偿债能力一般;目前对外担保已等同于净资产,或有负债规模大;

  3、境外借款人拟融资规模与其实际经营规模不符,企业承贷能力较弱,加之提供信息不对称,实际用途难以监控,有较大融资套利的嫌疑;

  4、申请人近期刚在某行批复一般担保额度1.5亿元,加之旗下公司在某行已批复授信额度3.1亿元,合计授信已达4.6亿元,授信集中度过高。

  5、本笔业务虽有反担保,但为第三方所有非上市公司股权质押,实际变现能力和代偿能力十分有限。

  审批意见:否决,申请人自身负债规模和在某行授信敞口已属高限,加之境外企业融资需求真实性存疑,某行此时如再为其增加风险敞口,风险可控性较差,风险与收益不匹配!

  通过上面两个案例,我们会发现,融资类保函业务审批条件极为严格,接下来我们一起来了解下融资类保函究竟是何方神圣?

  二、基本概念

  保函基本分为融资类保函、租赁和补偿贸易保函、付款保函、信用类保函、其它类保函和转开代理行保函共六大类。融资类保函:指某行为客户偿还资金债务承担还款担保责任的保函,包括借款保函、透支保函、有价证券发行担保、银行授信额度保函等。

特殊的保函业务:

  内保外贷

  内保外贷是指银行应国内企业(申请人)的申请,为境外企业(被担保人)向境外银行(受益人)融资(借款)而提供的担保。由于是向境外的金融机构出具担保,因此该保函属于涉外担保,且担保的标的是境外投资企业的融资行为,因此该保函属于融资性担保。

根据《跨境担保外汇管理规定》及其操作指引(2014年6月 1日起实施),国内银行向境外机构提供担保,不再需要向外汇局申请相关余额指标,只须通过数据接口程序或其他方式向外汇局资本项目信息系统报送内保外贷相关数据。担保银行可自行对外出具保函,可自行办理保函下的对外支付。

  担保人办理内保外贷业务时,应对债务人主体资格、担保项下资金用途、预计的还款资金来源、担保履约的可能性及相关交易背景进行审核,对是否符合境内外相关法律法规进行尽职调查,并以适当方式监督债务人按照其申明的用途使用担保项下资金。

银关保

  银关保保函是指银行应进出口企业申请而向直属海关开立的、在一定期限和一定总金额内,担保企业按海关网上税费支付的规定履行缴纳税费义务的付款承诺。银关保的管理操作应参照《中国光大银行“银关保”业务操作规程》。

  生效日期一般应晚于开立日期五天,以便申请人有足够的时间到海关办理登记。银关保保函有效期不得少于180天,原则上不超过3年。除非授信额度批复中另有规定,“银关保保函”额度为专项额度,不可与其它授信产品额度互相串用。

  信贷证明

  信贷证明业务是指银行根据申请人(投标人)的要求,以出具《银行信贷证明书》的形式,向招标人承诺,当申请人(投标人)中标后,在满足银行信贷政策的前提下,在中标项目实施过程中,满足申请人(投标人)在《银行信贷证明书》项下承诺限额内用于该项目正常、合理信贷需求的一种表外信贷业务。《银行信贷证明书》的有效期最长不超过招标书确定的招标项目施工期限。

  低风险保函业务

  有两类业务被纳入低风险保函操作:

  1)100%保证金开立保函(含“保证金后缴模式”银关保业务)2)信用证项下已确认应收账款为质押开立保函业务。

  另外,以预付款作为保证金开立的保函也属于特定条件的低风险业务,此类低风险保函业务的认定的条件包括:

  1)合同约定买方向卖方提供预付款

  2)保函条款约定以卖方收到买方支付的预付款为保函生效条件(预付款的金额不小于保函金额)

  3)申请人在申请书中承诺,将受益人付至申请人开立在银行的保证金账户的预付款资金作为本保函项下的保证金。

  需全额保证金开立的保函

  对于某些涉及的风险无法准确评估的保函,原则上须有100%保证金才可开立:1. 资产保全(法律诉讼)保函 2. 农民工工资保函 3. 知识产权海关保护总担保保函 4. 对外劳务合作备用金(预留金)保函。

  三、保函条款审查要点

  融资类保函业务的是一种不同形式的银行融资方式,除了需要对授信主体、授信担保方式、贸易背景真实性等进行审查之外,更需要进一步对保函的相关条款进行审查,审查要点如下:

  (一)保函名称。保函名称应与银行承担的担保责任一致。

  (二)受益人。受益人应为背景合同/协议/事件的当事人之一(转开保函除外)。

  (三)金额。保函的金额应为一确定数值;如涉及利息,应在保函中列明利息的具体计算方法。如含有对受益人所遭受的损失和费用承担赔偿责任等有可能突破保函金额的条款,应明确银行担保的最高限额。对申请人责任随合同进展逐步递减的保函,应列有银行担保责任相应递减的条款。

  (四)效期。银行开出的保函应列明明确的失效日期或失效事件。银行原则上不开立有效期“敞口”的保函;银行在授信项下开立保函的有效期原则上最长不超过三年(包括参考基础合同期限开立的有效期为失效事件的保函)。

  (五)索赔条款及文件。索赔条款一般应体现当受益人真正获得了索赔权利时担保人方予付款的原则。证实索赔权利的获得与否,应以单据/文件的形式体现。

  (六)法律适用条款。国内保函应适用我国法律;涉外保函原则上应适用国际惯例或第三国法律如香港法、英国法等。对于适用受益人所在地法律的,经办分行必须强化对保函申请人资信状况和履约能力的审查,申请人应为银行重点客户,且承诺承担由此产生的风险。

  (七)转让条款。银行原则上不开立加具可转让条款的保函


文章关键词
保函
补偿贸易保函
付款保函
信用类保函
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